بالنسبة لصناعة الغاز الطبيعي المسال العالمية ، هل شهر العسل من FSRU انتهى؟

(الصورة: Höegh LNG)

ركبت سفينة عملاقة في ميناء موهشخالي في بنغلاديش قبل شهرين ، دافعة بذلك الأمة المكتظة بالسكان إلى نادي المشترين للغاز الطبيعي المسال (LNG) سريع التوسع.

إن التميز هو أحدث وحدة تخزين وإعادة تطفير عائمة (FSRU) ، وهو نوع من الناقل الذي انتشر منذ عام 2015 حيث تحول العديد من الدول إلى وقود أنظف وأرخص تكلفة من النفط والفحم.

لكن صناعة FSRU الشابة تعاني من تأخيرات أكثر في المشاريع مقارنة بالنجاحات التي تحققت في الأشهر الاثني عشر الماضية حيث أن تقلب أسعار الطاقة وأسعار الشحن والسياسات الحكومية وأقل الطلب القوي على الغاز في الصين يعيد تشكيل القطاع.

ومع ارتفاع عدد البلدان المستوردة للغاز الطبيعي المسال إلى 42 دولة من 30 في غضون ثلاث سنوات ، من المتوقع أن تستمر مشاريع "التوصيل والتشغيل" ، التي تربط سُفن إعادة التحويل إلى البنى التحتية المادية والتجارية المهترئة ، إذا كانت بوتيرة أبطأ.

لكن الطلب الصيني القوي على الغاز الطبيعي المسال شديد البرودة أضعف جاذبية المشاريع في البلدان الأخرى عن طريق تغطية الفائض من العرض ، ويحاول الوافدون الجدد تطوير مشاريع أصغر.

وقال أندرو باكلاند المحللة الرئيسية في مجال تجارة الغاز الطبيعي والشحن في شركة وود ماكينزي "في العام الماضي أو نحو ذلك ، عانت وحدات FSRU قليلا من انتكاسة من النمو الممتاز الذي كانت تتمتع به في السابق".

"بعض هذا يرجع إلى الشروط الفريدة لمشاريع معينة مقترحة. لكن الكثير منها يتعلق بالمطلب أقوى مما هو متوقع في الأسواق التقليدية القائمة."

منذ فترة ذهبية بين عام 2015 وعام 2017 ، عندما بدأ نحو نصف الـ FSRUs الـ34 في العالم ، تم إلغاء المشاريع في غانا وباكستان وساحل العاج وفي بلدان مثل تشيلي وكرواتيا وجنوب إفريقيا ، تأخرت.

وتشمل تلك السرقات شركات النفط الكبرى مثل إكسون موبيل ، والشركات التجارية بما في ذلك شركة ترافيجورا وشركات الشحن التي توفر وحدات FSRU مثل شركة Hoegh LNG النرويجية. البعض قد تراجع. قام الآخرون بإعادة تجميعهم في تكوينات مختلفة.

التوصيل والتشغيل
تعتبر وحدات FSRU جديدة نسبيًا - تم تشغيل أولها في عام 2005 بواسطة Excelerate ، والتي برزت كيفية ملاءمة محطة LNG بالكامل على سفينة واحدة. إن الشركة الأمريكية غير المدرجة في البورصة ، جنبا إلى جنب مع Golar و Hoegh ، تهيمن الآن على الصناعة.

في ظاهر الأمر ، لديهم ميزة كبيرة على محطات الاستيراد البرية - أرخص بمقدار النصف بحوالي 300-400 مليون دولار ، أسرع مرتين من التسليم ومرونة في الإقلاع لأن السفينة يمكنها السفر إلى وجهات أخرى بمجرد عدم الحاجة إليها.

وقد ظهر هذا من خلال أول مشروع FSRU في مصر ، الذي أنجزته مجموعة BW الخاصة خلال خمسة أشهر فقط في العين السخنة على قناة السويس.

لكن المشروع كان مشروعًا مثاليًا "للتوصيل والتشغيل" ، حيث عانى من انقطاع حاد للتيار الكهربائي مع انخفاض إنتاج الغاز الخاص به ، وكانت مصر تمتلك البنية التحتية لقبول الغاز الطبيعي المسال المعدل.

وعلى العكس من ذلك ، تُظهر غانا الصعوبات المتعلقة بالمشاريع المعقدة على الرغم من انخفاض تكاليفها وأوقاتها. لم تدخل البلاد بعد نادي الغاز الطبيعي المسال على الرغم من قرابتها لدرجة أن اثنين من FSRU تم تخصيصهما لمشروعين.

هنا ، القضايا المتعلقة ببناء البنية التحتية البرية والعقود الصلبة مع محطات الطاقة ، والمستهلكين النهائيين للغاز الطبيعي المسال ، وتأخر المشاريع المتعاقبة. تم إعادة تعيين الجولار و Hoegh FSRUs إلى مواقع أخرى.

وقال لانس كريست رئيس الموارد الطبيعية في إنترناشيونال فاينانس كورب وهي ذراع البنك الدولي التي أقرضت العديد من مشروعات FSRU "الدول النامية بطبيعتها محدودة القدرات عندما يتعلق الأمر بالهياكل السياسية والتنظيمية."

وقال "الكثير من هذه الأسواق هي أسواق أصغر بكثير. أنت لا تتحدث عن أسواق كبيرة وسائلة ذات بنية تحتية راسخة حيث يمكنك فقط التوصيل واللعب."

أقل الحاجة إلى أسواق جديدة
في حين أن ملحمة غانا قد تحللت خلال السنوات الثلاث الماضية ، غيرت اتجاهات السوق العالمية للغاز الطبيعي المسال ديناميكيات مشاريع FSRU.

وارتفعت أسعار نقل الغاز الطبيعي المسال ، مما عزز عائدات شركات الشحن العاملة بالغاز الطبيعي المسال التي كانت تفكر في التفرع إلى FSRUs ، وارتفع الطلب الصيني على الغاز ، مما أدى إلى زيادة العرض المتوقع في السوق.

دفعت حملة الصين البيئية لتحويل مصانع التدفئة من الفحم إلى الغاز إلى 40 في المائة من نمو الطلب العالمي على الغاز الطبيعي المسال العام الماضي وزادت واردات الغاز الصينية بنسبة 15 في المائة ، مما يجعلها ثاني أكبر مشتر للغاز الطبيعي المسال بعد اليابان ، حسبما ذكرت وكالة الطاقة الدولية في يونيو.

وقد أدى ذلك إلى صعوبة أقل في فتح أسواق جديدة عن طريق إيقاف وحدات FSRU في البلدان التي لم تكن قد اشترت حتى الآن LNG. المحطات الموجودة ، وعادة ما تكون غير مستعملة ، أخذت المزيد من الإمدادات.

وكانت النتيجة تباطؤ في تسليم المشاريع المخطط لها.

وقال باكلاند: "قبل الشتاء الماضي ، عندما بدا وكأنه سيكون هناك فائض من الغاز الطبيعي المسال ، فإن إنشاء مراكز جديدة للطلب عبر FSRUs يبدو استراتيجية أكثر جاذبية مما هو عليه الآن". "وهذا لا يعني أنهم لن يعودوا إلى ذلك في المستقبل".

وفي الوقت نفسه ، انخفضت أسعار ناقلات الغاز الطبيعي المسال ، التي انخفضت إلى 25000 دولار في اليوم في عام 2017 ، إلى أكثر من ثلاثة أضعاف لتصل إلى 85000 دولار في اليوم. وهذا يعني أن الشركات التي تعمل على تشغيل ناقلات الغاز الطبيعي المسال لكنها أرادت الانضمام إلى مجموعة FSRU قد فاتتها القارب - على الأقل في الوقت الحالي.

على سبيل المثال ، تراجعت شركة LNG التابعة لشركة LNG عن نشاط FSRU في شهر مايو ، قائلة إن أسعار الشحن وتأخيرات المشروع جعلت هذه الخطوة غير جذابة مقارنة بأسعار ناقلات محسنة ، مصدرها الرئيسي للإيرادات.

الاقل هو الاكثر
بعض المشاريع الكبيرة لا يزال من المقرر أن تأتي على المنبع ، إذا كان بوتيرة أبطأ: من المقرر أن تصبح ساحل العاج دولة مشتقة للغاز الطبيعي المسال بحلول عام 2020 مع مشروع توتال باستخدام FSRU جولار.

كما اجتذب اندفاع المشروعات الجديدة بين عامي 2015 و 2017 مع توقعات زيادة المعروض من الغاز الطبيعي المسال بيوتًا تجارية ترغب في تأمين أسواق للأحجام المتزايدة التي اشتراها وباعتها.

لدى شركتي Trafigura و Vitol و Gunvor خطط متنافسة على وحدات FSRU في باكستان بعد أن أصبحت الدولة مستورداً للغاز الطبيعي المسال في عام 2016 ، لكنها فشلت في الحصول على مشاريع في بنغلاديش على الأرض. الآن تراجعت الحاجة الملحة مع تزايد شهية الصين للغاز الطبيعي المسال.

ولكن كان هناك انتشار لمشاريع أصغر بكثير: مشاريع للغاز الطبيعي المسال إلى الطاقة ، ومركبات FSRU للمستخدمين الفرديين مثل مصانع الأسمدة التي تعتمد على الغاز المكثف و "محطات البنزين" للسفن التي تستخدم الغاز الطبيعي المسال كوقود وقود في شمال أوروبا.

وقال غولار للمستثمرين في يونيو (حزيران): "نموذج العمل القديم في" FSRU فقط "أصبح مزدحما بالضغط على العائدات" ، قائلاً إنه يتحول إلى مشروعات LNG-to-power لدفع بعض نموه.

كما اعترفت مؤسسة التمويل الدولية التابعة للبنك الدولي بالاتجاهات الجديدة وهي تبحث عن المزيد من المشاريع.

وقال كريست "نحن ما زلنا في المراحل المبكرة جدا من تحول دراماتيكي". "أنت بحاجة إلى كتلة أو مقياس حرج. وبمجرد أن يكون لديك مشروع مذيع ، يمكنك البدء في تشغيل الحليب - البضائع الأصغر التي سوف تتكاثر قريباً جداً خلال السنوات الخمس المقبلة".

(من إعداد سابينا زاوادزكي ، تحرير دايل هدسون)