يتصاعد عدم اليقين في الشحن السائبة الجافة

صورة: Oldendorff Carriers

وقالت BIMCO إن عدم اليقين يتصاعد في الشحن البحري الجاف بالجملة على خلفية ضعف النمو في الواردات الصينية.

"كان معدل استرداد سعر الشحن في عام 2018 محدودًا - عند مقارنته بالتوقعات الأولية - بأسطول أسرع نموًا. لم تكن Q4-2018 قوية كما كانت في كثير من الأحيان ، لكننا نعلم الآن أن ذلك كان مجرد بداية وقال التقرير: "علاوة على ذلك ، في الشهر الأول من عام 2019 ، كان الطريق إلى المزيد من الانخفاض هو الافتقار الهائل إلى الشحنات. وبحلول أوائل فبراير ، بدا أن هذه الصناعة تتجول في الرمال المتحركة".

كان الانخفاض في نوفمبر في أسعار الشحن Capesize مجرد نذير شؤم ما كان سيحدث. طوال يناير / كانون الثاني ، لم يكن هناك دعم لسداد أسعار الشحن Supramax أو Panamax أو Handysize ؛ يبدو الأمر كما لو أن السوق قد أعاد عقارب الساعة إلى الوراء سنتين ، ولمس مستويات سعر الشحن التي شوهدت في أوائل عام 2017.

وفي المستويات المسجلة في 31 كانون الثاني / يناير 2019 ، حققت كل من Handysize و Supramax و Panamax حصيلة قدرها 6000 دولار في اليوم ، في حين أن سفن Capesize التي تبلغ 180،000 DWT لم تحقق سوى ما يزيد قليلاً عن 11،000 دولار في اليوم. كلهم يعملون على مستويات الخسارة.

يتم إنشاء تحدٍ كبير لأن النقل المحمول في البحر غير مرن تمامًا في السعر. بعبارة أخرى ، لا يمكن للشحن أن يخلق طلبًا أعلى من خلال أسعار أقل - فهو ببساطة خادم التجارة العالمية. فقط التركيز المستمر على إزالة الحواجز أمام التجارة ورفع النمو الاقتصادي العالمي يمكن أن يدعم جانب الطلب في صناعة الشحن.

وقد أظهرت الواردات الصينية من السوائل الجافة - وهي المحرك الرئيسي على جانب الطلب في التوازن الأساسي - ضعفًا ، حيث لم تتزايد إلا بنسبة 2.5٪ في عام 2018. وكانت الكميات الضئيلة (المعادن ، المعادن ، منتجات الغابات وما إلى ذلك) من بين العوامل الإيجابية السائقين ، في حين كانت الرياح المعاكسة الضخمة تهب ضد الحبوب وفول الصويا وخام الحديد.

مقابل كل 10 ملايين طن من الصادرات إلى الصين التي تتحول من البرازيل إلى أستراليا ، فإن تسع سفن تقليدية من طراز Capesize ستكون عاطلة عن العمل. إذا ضاع 10 ملايين طن من الصادرات إلى الصين من البرازيل إلى الأبد ، فإن خمسة أخرى ستصبح زائدة عن الحاجة.

تشير نقاط البيانات الأولية إلى أن 3.2 مليون طن من الوزن الساكن تم تسليمه في يناير 2019 - وهو أعلى مستوى لشهر واحد منذ يناير 2018. يناير هو تقليديًا الشهر الذي يشهد أعلى عدد من عمليات الإطلاق. لم تفعل عمليات هدم السفن الثلاث إلا القليل لمواجهة نمو الأسطول بنسبة 0.3٪.

وبما أن دفتر الطلبات لم يعد هائلاً ، فإن أحواض بناء السفن العالمية ستقوم بتسليم سفن جديدة أقرب إلى التواريخ المحددة المعتادة. وبالتالي ، قامت BIMCO بتعديل معدل الانزلاق في توقعاتها إلى 25٪ في 2019 من 35٪ في 2018.

يوضح المستوى الحالي لتوقعات التوريدات لعام 2021 (16 مليون DWT) - والمقدر على ظهر دفتر الطلبات الحالي فقط - أن الاهتمام بوضع الطلبيات الجديدة قد تم إخضاعه منذ منتصف عام 2014. والاستثناء الوحيد هو الفترة من سبتمبر 2017 إلى يناير 2018 عندما كانت أسعار الشحن عند أعلى مستوياتها لفترة طويلة.

على مدار العام ، تقدر BIMCO نمو الأسطول الجاف بنسبة 3.1٪ ، ارتفاعًا من 2.9٪ في عام 2018. "نحن نتوقع أن يظل نشاط الهدم منخفضًا. إذا كان تقديرنا لـ 4M DWT فقط يخرج من الأسطول منخفضًا جدًا ، وقال التقرير إن مغادرة شركة DWT ستؤدي إلى تراجع حجم الأسطول إلى 2٪.

وتبين هذه الحساسية أنه حتى مستوى الهدم أعلى بكثير - إذا ظلت معدلات الشحن منخفضة لفترة طويلة - قد لا يكون كافياً لإحداث تحول. قد يضمن فقط أن يبقى نمو الأسطول على قدم المساواة مع احتمال انخفاض الطلب.

وتشمل عمليات التسليم المقرر إطلاقها في عام 2019 ما يلي: تسع سفن Valemax ؛ 52 ناقلات خام كبيرة جداً (VLOC) ؛ 20 standard Capesize 133 Panamax؛ 122 Supramax و 73 Handysize. ويعني نمو الأساطيل الأسرع في عام 2019 ، إلى جانب وجود سوق متدهورة ، أن تأثيرًا واسع النطاق سيشعر به. لن يتم حماية أي قطاعات فرعية من الطريقة التي يتطور بها السوق - لا من الأسطول المتنامي أو حركة أسعار الشحن المتزامنة.

الدعوة إلى تحول السوق إلى الكمال هو الحظ الصافي. لكن البحث عن الركائز التي من شأنها دعم مستوى أعلى من الطلب أمر منطقي. أولها هو موسم تصدير فول الصويا البرازيلي ، والذي قد يأتي في وقت سابق من هذا العام ، حيث كانت ظروف الحصاد مواتية. وقال التقرير "نتيجة لذلك نتوقع أن نرى شحنات فول الصويا تدخل السوق في النصف الثاني من فبراير."