GasLog Partners تستحوذ على GasLog Gibraltar

من ايسواريا لاكشمي • 12 رجب 1439

أعلنت شركتا GasLog Partners و GasLog موافقتهما على إبرام اتفاقية: "للشراكة تشتري من GasLog 100٪ من الأسهم في الكيان الذي يملك ويأجر GasLog Gibraltar. سيبلغ سعر الشراء الإجمالي للاستحواذ 207 مليون دولار ، والذي يتضمن مليون دولار لصافي صافي أرصدة رأس المال العامل الإيجابية التي سيتم نقلها مع السفينة ".

من المتوقع أن يتم إتمام عملية الاستحواذ في الربع الثاني من عام 2018 وتخضع لرضا بعض شروط الإغلاق المعتادة. وافق مجلس إدارة شركة GasLog ومجلس إدارة GasLog Partners ولجنة النزاعات التابعة للمجلس على الاستحواذ.

كما أبرم اتفاقًا مع الشركة من أجل سداد كامل قرضها غير المضمون بقيمة 45 مليون دولار أمريكي من GasLog (تسهيل ائتمان الرعاة الجديد). يتراكم التسهيل الائتماني للراعي الجديد فائدة بمعدل 9.125٪ سنوياً مع رسم التزام سنوي 1.0٪ على الرصيد غير المسحوب ، مع استحقاق مجدولة في مارس 2022.

وتتوقع GasLog Partners تلبية المعاملات المذكورة أعلاه من خلال مجموعة من (i) 58 مليون دولار نقدًا في متناول اليد ، مستمدة من عائدات وحدات التفضيل السابقة من الفئة B التي تبلغ 8.200٪ ؛ (ii) 45 مليون دولار من الوحدات المشتركة الجديدة الخاصة التي تم إصدارها لشركة GasLog ؛ (iii) افتراض وجود 149 مليون دولار من الديون القائمة على GasLog Gibraltar.

GasLog Gibraltar هي عبارة عن ناقل غازات تعمل بالغاز الطبيعي المسال تعمل بالوقود الثلاثي الديزل سعة 174000 متر مكعب وتم تصنيعه في عام 2016 ويتم تشغيله بواسطة GasLog منذ التسليم.

السفينة حاليا على ميثاق طويل الأجل مع شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة رويال داتش شل حتى أكتوبر 2023. تمتلك شل خيارين للتمديد متتاليين ، إذا ما تم تمديدهما ، سوف يمددان الميثاق لمدة خمس أو ثماني سنوات.

تعتقد الشراكة أن عملية الاستحواذ سوف تكون مباشرة مرتبكة للتدفقات النقدية القابلة للتوزيع لكل وحدة وتتسق مع استراتيجيتها لتنمية التوزيعات النقدية من خلال عمليات الشراء المنسدلة والجهات الخارجية.

وتشير تقديرات GasLog Partners إلى أن GasLog Gibraltar سيضيف ما يقرب من 22.4 مليون دولار إلى EBITDA في أول 12 شهرًا بعد الإغلاق. وبناءً على ذلك ، فإن سعر شراء الاكتساب يمثل مضاعفات القيمة التقديرية التقديرية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المقدرة بنحو 9.2 ضعف. عند الإغلاق ، سوف يكون الاكتساب داعماً لتوجيه GasLog Partners من 5٪ إلى 7٪ نمو التوزيع السنوي في عام 2018.

من جانبه ، قال أندي أوريككار ، الرئيس التنفيذي لشركة GasLog Partners: "أنا سعيد للغاية بمواصلة تنفيذ إستراتيجية النمو الخاصة بنا مع الاستحواذ المتراكم على GasLog Gibraltar. هذه السفينة التي تم بناؤها في عام 2016 تكمل إستراتيجيتنا إلى حد كبير ، ويوفر ميثاقها لشركة Shell ما يقرب من خمسة ونصف سنة من التدفقات النقدية المستقرة وفق شروط ميثاق ثابت جذابة. "

وأضاف أندي: "بالإضافة إلى ذلك ، فإن السداد الكامل لديننا الأعلى تكلفة يربك على الفور إلى التدفق النقدي القابل للتوزيع لكل وحدة ويقوي ميزانيتنا العمومية. علاوة على ذلك ، يرضي جزئياً الاعتبار الإجمالي الواجب دفعه من خلال إصدار مشترك جديد خاص. وحدات ل GasLog تمكن الشراكة من الاحتفاظ بسيولة كبيرة لتمويل النمو في المستقبل ".

صرح بول ووغان ، الرئيس التنفيذي لشركة GasLog ، قائلاً: "نواصل تنفيذ إستراتيجيتنا في إسقاط السفن إلى شركة GasLog Partners مقابل قيمة دفترية وإعادة تدوير رأس المال إلى GasLog. استلام الوحدات المشتركة التي تم إصدارها حديثًا والخاصة بشكل جزئي ويوضح اعتبار هاتين العمليتين المواءمة القوية بين مصالح GP و LP ويزيد من ملكيتنا في الشراكة إلى حوالي 30٪. "

وأضاف بول: "من خلال حقوق ملكيتنا وحيازتنا للتوزيع ، سنستفيد من الزيادات المستقبلية في توزيعات GasLog Partners ، والتي يجب أن تستمر في تعزيز تدفقنا النقدي وآفاق النمو والتقييم".